NOVA YORK : As ações americanas fecharam em baixa na sexta-feira, 27 de fevereiro, com uma onda de vendas de ações do setor financeiro pressionando os principais índices e encerrando uma semana instável para os mercados. O S&P 500 caiu 0,4%, para 6.878,88 pontos, enquanto o Dow Jones Industrial Average recuou 1,1%, para 48.977,92 pontos. O Nasdaq Composite caiu 0,9%, para 22.668,21 pontos. As ações de empresas menores também recuaram, com o Russell 2000 caindo 1,7%, refletindo a pressão em diversos setores relacionada às condições de crédito e financiamento.
As maiores perdas concentraram-se em bancos, corretoras e gestoras de ativos, prolongando a queda observada no final do mês no setor financeiro. O índice bancário KBW caiu 4,9%, com o Goldman Sachs recuando 7,5% e o Wells Fargo e o Morgan Stanley caindo cerca de 6% cada. O Jefferies caiu cerca de 9%, com a atenção voltada para a possível exposição a uma instituição financeira britânica de crédito imobiliário que faliu. As ações de grandes gestoras de ativos alternativos e empresas de private equity também recuaram, assim como as de diversas empresas de desenvolvimento de negócios que investem em crédito privado.
O foco dos investidores aumentou depois que a Market Financial Solutions, uma empresa londrina de crédito imobiliário especializada em empréstimos com garantia de imóveis, entrou em processo de insolvência no Reino Unido. Documentos judiciais relacionados ao pedido de administração judicial citaram irregularidades financeiras e má gestão. Os documentos apresentados ao Tribunal Superior de Londres indicavam que os credores estavam preocupados com a possibilidade de dupla penhora de garantias e alertavam para um possível déficit de garantias de cerca de 930 milhões de libras. Os documentos judiciais também listavam credores como Barclays, Santander, Wells Fargo, Jefferies e Atlas SP Partners, apoiada pela Apollo, entre outros.
Crédito privado sob pressão
Os dados econômicos dos EUA adicionaram mais uma tendência contrária. O Departamento do Trabalho informou que o índice de preços ao produtor para demanda final subiu 0,5% em janeiro, após um aumento de 0,4% em dezembro, e acumulou alta de 2,9% nos últimos 12 meses. Os preços dos serviços de demanda final subiram 0,8% em janeiro, enquanto os de bens de demanda final caíram 0,3%, com a gasolina recuando 5,5% e os preços da energia, 2,7%. Os rendimentos dos títulos do Tesouro caíram com a compra de títulos do governo pelos investidores, e o rendimento do título de 10 anos chegou a ficar brevemente abaixo de 4% pela primeira vez desde novembro.
Os desdobramentos nos mercados de crédito privado também atraíram atenção no fechamento do pregão. A Blue Owl Capital anunciou na semana passada que venderia US$ 1,4 bilhão em ativos distribuídos em três fundos, devolveria parte dos recursos a alguns investidores e amortizaria dívidas, além de ter removido a opção de resgate trimestral para investidores em seu menor veículo. A empresa informou administrar mais de US$ 300 bilhões em ativos em 31 de dezembro. A FS KKR Capital Corp., um fundo de crédito privado administrado pela KKR, reportou um aumento nos empréstimos problemáticos e cortou seus dividendos, e suas ações caíram cerca de 15% na sessão.
A Inteligência Artificial Ganha Protagonismo
A inteligência artificial continuou sendo um tema proeminente nas manchetes corporativas, enquanto os investidores analisavam anúncios relacionados a estruturas de pessoal e custos. A Block anunciou na quinta-feira que cortará mais de 4.000 empregos, quase metade de sua força de trabalho, à medida que incorpora ferramentas de IA em suas operações, e suas ações subiram 25% no pregão estendido. Os movimentos do mercado seguiram várias sessões em que empresas ligadas à adoção de IA, exposição a softwares e condições de financiamento apresentaram oscilações significativas. Os investidores também avaliaram a rapidez com que as mudanças relacionadas à IA estão surgindo em meio à contínua tensão no mercado de crédito.
Além das ações, os preços do petróleo subiram com as tensões geopolíticas em foco. O petróleo Brent fechou a US$ 72,48 o barril, alta de cerca de 2% no dia, após os EUA e o Irã estenderem as negociações nucleares e os mercados acompanharem a postura militar dos EUA na região. O ouro subiu para perto da máxima de um mês, sustentado pela queda nos rendimentos dos títulos do Tesouro. Nos mercados cambiais, o dólar americano caminhava para seu primeiro ganho mensal desde outubro. Na semana, o Dow Jones caiu 1,3%, o Nasdaq perdeu 1,0%, o S&P 500 recuou 0,4% e o Russell 2000 caiu 1,2%.
O artigo "Wall Street cai com a queda das ações de bancos e empresas de private equity" foi publicado originalmente no American Ezine .